Crowdfunding inmobiliario — plataformas, riesgos y fiscalidad
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Plataformas reguladas por CNMV (verificar siempre en cnmv.es): Urbanitae, Wecity, Housers, StockCrowd IN, Civislend, Inveslar.
Modelos principales:
- crowdfunding inmobiliario: compras una participación en una SL dueña del activo. Cobras dividendos por alquiler y participas en si se vende.
- Lending crowdfunding inmobiliario: prestas dinero al promotor para una obra, cobras un tipo fijo, recuperas capital al vencimiento (12-36 meses típicos).
Rentabilidad objetivo (NO garantizada): lending 7-12% bruto anual; 10-18% bruto sobre vida del proyecto.
Riesgos críticos:
- Iliquidez total — sin mercado secundario, dinero atado hasta vencimiento.
- Riesgo de promotor — si quiebra, posible pérdida total (en lending mitigado por garantía hipotecaria, no eliminado).
- — tickets pequeños obligan a tener 20+ proyectos para diversificar.
- NO cubierto por FGD ni FOGAIN.
Fiscalidad: los intereses en lending tributan como rendimientos del capital mobiliario (base ahorro 19-30%); los dividendos en igual. Las plataformas suelen practicar retención del 19% en origen.
