SOCIMIs — ¿estás al 0% en Merlin Properties? Tributación real
A nivel empresa, la tributa al 0% en el Impuesto de Sociedades sobre los beneficios que distribuye conforme al régimen. Esta es la frase de la que viene el mito "una SOCIMI está al 0%".
Importante — los beneficios NO distribuidos NO tributan al 19% (IS normal) ni al 25% (IS general). Tributan a un gravamen especial del 15% desde 2021 (Ley 11/2021 antifraude), autoliquidado con Modelo 237. Confundir este 15% con el IS normal del 25% o con la retención de dividendos del 19% es un error frecuente.
A nivel inversor, NO estás al 0%:
- Los dividendos que recibes (Merlin, Colonial u otra ) SÍ están sujetos a la retención del 19% en origen (igual que cualquier acción española — la no es una excepción a la retención). Tributan en tu como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro: escala 2025 = 19% / 21% / 23% / 27% / 30% por tramos, con el 30% aplicable a la parte que excede de 300.000€.
- Las plusvalías por venta de las acciones tributan como en la base del ahorro (mismos tipos 19%-30%).
El 0% es de la empresa (sobre la parte distribuida), no del accionista. El "ahorro" del régimen es que la evita la doble imposición empresa+accionista que sufriría una sociedad normal, pero tú pagas tus dividendos al tipo que te toque + la retención del 19% se aplica igual que en cualquier acción.
