Sharpe Ratio (ratio de Sharpe)
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Mide cuánta rentabilidad extra te da una inversión por cada unidad de riesgo () que asumes. Fórmula: (rentabilidad - tipo sin riesgo) / volatilidad. Un de 1 se considera bueno, 2 excelente, y por debajo de 0,5 mediocre.
Sirve para comparar inversiones con perfiles de riesgo distintos en igualdad de condiciones — un fondo que rinde 12% con alta puede ser peor que otro que rinde 8% con volatilidad baja.
Ojo: el asume que la es un buen proxy del riesgo, lo cual es cuestionable (la volatilidad al alza no debería penalizar). Tampoco captura bien el riesgo de eventos extremos ("colas gordas").
